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Linear Regression Slope (Pente de régression linéaire)
La méthode de la régression linéaire offre à l’analyste technique plusieurs outils, y compris la pente. La pente montre l’importance du changement attendu sur les prix par unité de temps.
Voir page pour plus d’informations sur la façon de tracer les indicateurs. Pour plus d’informations sur les paramètres du pente de régression linéaire.
Interprétation
Il est utile de considérer la pente en relation avec le r au carré ou coefficient de corrélation. Alors que l’indicateur de pente vous donne la direction générale de la tendance (positive ou negative), le r au carré vous donne la force de la tendance . Une forte valeur du r au carré peut être associée avec une forte pente, positive ou négative.
Quand la pente de la tendance devient pour la première fois significativement positive, vous pourrez ouvrir une position longue. Vous pourrez vendre, ou ouvrir une position courte quand la pente devient pour la première fois significativement négative. Vous devriez vous en référer au tableau ci-dessous pour déterminer quand une tendance est considérée "significative" . Par exemple, si la pente à 14 unités de temps est récemment passée de négative à positive (i.e., est passée au-dessus de zéro), vous pourriez envisager d’acheter une fois que le r au carré passe au-dessus du niveau des 0.27.
Pour déterminer si une tendance est statistiquement significative pour une période donnée de x unités de temps sur sa droite de régression, pointez l’indicateur du r au carré et référez-vous en au tableau suivant. Ce tableau montre les valeurs du r au carré nécessaires pour un niveau de confiance de 95% pour des différents nombres d’unités de temps. Si la valeur du r au carré est inférieure aux valeurs critiques données ici, vous en déduirez que les prix ne montrent aucune tendance statistiquement significative.
Nombre d’unités de temps |
r au carré Valeur critique (95% de confiance) |
5 |
0.77 |
10 |
0.40 |
14 |
0.27 |
20 |
0.20 |
25 |
0.16 |
30 |
0.13 |
50 |
0.08 |
60 |
0.06 |
120 |
0.03 |
Vous pourrez même envisager d’ouvrir une position à court terme en direction opposée de la tendance dominante lorsque vous remarquerez que la pente semble se retourner à des niveaux extrêmes. Par exemple, si la pente est à un niveau haut relatif et commence à se retourner, vous pourrez envisager de vendre ou d’ouvrir une position courte.
Il y a de nombreuses façons d’utiliser les outils dérivés de régressions linéaires que sont la pente et le r au carré, dans le cadre de systèmes de trading. Pour une couverture détaillée de ces méthodes, nous vous conseillons de vous en référer au livre The New Technical Trader par Tushar Chande et Stanley Kroll.