|
|
Vertical Horizontal Filter (Filtre vertical horizontal)
Le Vertical Horizontal Filter (Filtre vertical horizontal ") ou VHF, détermine si les prix sont sur une phase directionnelle ou de congestion. Le VHF compare la somme, sur une période spécifiée d’unités de temps, des rate-of-change par unité de temps au range entre le plus haut et le plus bas de la période.
Le problème aussi vieux que les systèmes de trading réside, pour beaucoup d’entre eux, dansl’incapacité de déterminer s’ils ont affaire à un marché directionnel ou non-directionnel. Les indicateurs de suivi de tendance tels que les MACD et les moyennes mobiles, ont tendance à être pris en porte à faux au moment où les marchés entrent dans une phase de congestion non-directionnelle. D’un autre côté, les oscillateurs (qui fonctionnent bien dans le cadre de marchés de trading-range) ont tendance à sur-réagir sur des pull-backs des prix dans le cadre de marchés directionnels. L’indicateur VHF essaie de remédier à ce problème en mesurant la "directionnalité" d’un marché.
MetaStock vous demandera d’entrer le nombre d’unités de temps à utiliser pour son calcul. La valeur choisie par défaut est de 28.
Voir page pour plus d’informations sur la façon de tracer les indicateurs. Pour plus d’informations sur les paramètres du VHF.
Interprétation
Il y a trois façons d’utiliser l’indicateur VHF:
1) Des valeurs du VHF au-dessus ou au-dessous de certains niveaux indiquent le degré de directionnalité. Plus le VHF est élevé, et plus le degré de directionnalité est fort.
2) La direction du VHF peut être utilisée pour déterminer si une phase directionnelle ou de congestion est en train de se développer. Un VHF en hausse indique une tendance en train de se développer ; un VHF qui tombe indique que les prix pourraient bien entrer dans une phase de congestion.
3) Le VHF en tant qu’indicateur de type contrarien. Attendez-vous à ce que des congestions suivent des fortes valeurs de VHF. De faibles valeurs du VHF pourraient bien indiquer qu’une phase directionnelle est proche.