Le Mass Index, rendu populaire par Tushar Chande et Donald Dorsey (voir le numéro de juin 1992 de Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine), est calculé en faisant la somme d’une moyenne mobile à lissage exponentiel des ranges quotidiens (plus haut – plus bas du jour) sur 25 unités de temps.

Le Mass Index est construit pour identifier les retournements de tendance en mesurant le rétrécissement ou l’élargissement du range moyen entre le plus haut et le plus bas quotidien des prix. Le Mass Index s’agrandira avec l’élargissement du range. Le Mass Index s’abaissera avec le rétrécissement du range.

Voir page pour plus d’informations sur la façon de tracer les indicateurs. Pour plus d’informations sur les paramètres du Mass Index .

La configuration la plus significative à rechercher est appelée le "reversal bulge" ou bombement de retournement. Un bombement de retournement se produit quand un Mass Index à 25 unités de temps monte au-dessus de 27 et retombe par la suite au-dessous de 26.5. Un retournement des prix est probable une fois que le Mass Index tombe au-dessous de 26.5. La direction générale des prix (i.e., marché directionnel ou de trading range), n’est pas importante.

Une moyenne mobile exponentielle à 9 unités de temps est utilisée pour déterminer si un bombement de retournement révèle un signal d’achat ou de vente. Etant donné que le Mass Index cherche à prédire un retournement de la tendance, des positions devraient être prises en achetant si la moyenne mobile est orientée à la baisse et en vendant si la moyenne mobile est orientée à la hausse. Etant donné que les retournements de tendance ne se produisent pas toujours, des ordres de vente stop devraient être placés en même temps que les nouvelles positions.