L’interprétation du Chaikin Money Flow est basée sur l’hypothèse que la force d’un marché est habituellement accompagnée par des prix qui clôturent sur la moitié haute de leur range quotidien et ce sur des volumes en hausse. Symétriquement, la faiblesse d’un marché est habituellement accompagnée par des prix qui clôturent sur la moitié basse de leur range quotidien et ce sur des volumes en hausse.

Si les prix clôturent avec constance sur la moitié haute de leur range quotidien - marqués par leurs plus haut et plus bas quotidiens - sur des volumes en hausse, alors l’indicateur donnera une valeur positive (i.e., au-dessus de la ligne des zéros). Cela indique que le marché est fort. A l’opposé, si les prix clôturent avec constance sur leur moitié basse de range quotidien sur des volumes en hausse, alors l’indicateur donnera une valeur négative (i.e., sous la ligne des zéros). Cela indique que le marché est faible.

Le Chaikin Money Flow nous offre d’excellents signaux de confirmation sur des cassures de lignes de tendance et de lignes de support/résistance. Par exemple, si la courbe des prix d’une valeur a pénétré par le haut une ligne de tendance descendante (signalant par cela un renversement potentiel de tendance), vous attendrez que l’indicateur de chaikin Money Flow passe au-dessus de la ligne des zéros et confirme cette cassure. Cette double action pourrait fort bien indiquer un passage de la valeur d’une tendance baissière vers une tendance haussière.

Une divergence entre l’indicateur de Chaikin Money Flow et l’action des prix n’est également pas sans significations. Par exemple, si le pic le plus récent tracé sur l’indicateur est inférieur à celui qui a été enregistré précédemment, et que l’on voit pourtant les prix continuer à progresser, cette divergence pourrait indiquer une faiblesse sur les prix.